INVESTEREN IN LIFE SETTLEMENTS

Amerikaanse life settlements zijn een fascinerend nieuw beleggingsobject, met een snel groeiende markt en een intrigerende achtergrond. Deze website geeft uitgebreide voorlichting over investeren in life settlements. Wat zijn life settlements, wat zijn de risico's, hoe moet je een product analyseren? Zomaar enkele van de vragen waarmee wij u hopen te helpen.

Life Settlements en de kredietcrisis

De kredietcrisis slaat in hoog tempo toe en richt veel schade aan onder banken, verzekeraars en ook consumenten. Er bestaat een reële vrees (ondanks sussende woorden van politici en bestuurders) dat hiermee de kredietcrisis nog lang niet voorbij is. Het is verstandig om u als (potentiële) investeerder tijdig af te vragen wat de consequenties van de kredietcrisis kunnen zijn, zowel qua te behalen rendement als qua risico.

Vrij naar Minister Bos: "Als er bovengemiddelde rendementen zijn te behalen, dan zullen er ook bovengemiddelde risico's zijn." Dit geldt zeker ook ten aanzien van life settlements. Wij hopen door middel van deze website een begin van inzicht te geven in deze risico's en wij willen u daar graag verder over informeren, zodat u goede keuzes kunt maken. Risico's zijn er namelijk bij elk spaar- en beleggingsproduct en wellicht is spreiding over bepaalde risico's nog niet zo'n slecht idee.

Laten we ook met positief nieuws komen. Door de kredietcrisis zijn grote hedgefonds en investment banks minder dan voorheen in staat om grote portfolios op te bouwen. Vaak worden posities juist afgebouwd, hetgeen een drukkend effect heeft op de prijzen en dus hogere rendementen mogelijk maakt voor investeerders die nu instappen.

Daar staat tegenover dat de kredietcrisis de financiële positie van veel Amerikaanse banken en verzekeraars fors heeft aangetast. De kans dat verzekeraars op termijn niet aan hun verplichtingen kunnen voldoen is toegenomen. Dit geldt ook wanneer u gestructureerde producten van investment banks overweegt. Sommige producten zijn weliswaar afgedekt met een garantie van de bank of door middel van een credit default swap, maar nog steeds is het van belang dat u zich afvraagt wie de uiteindelijke tegenpartij van de transactie is en hoe solvabel die partij is. Dat is in deze tijden overigens makkelijker gezegd dan gedaan.

Door de kredietcrisis is de onzekerheid omtrent beleggingen in life settlements toegenomen.

Toch willen wij u graag meer vertellen over deze categorie van producten, want de karakteristieken kunnen voor beleggers interessant zijn.

Life Settlement Interesse

Life-investor.eu is een project van Psilo Vouno Management Ltd, een onafhankelijke adviesorganisatie voor professionele beleggers die investeringen in life settlements overwegen.

Voor veel beleggers vormen life settlements een interessante aanvulling op de bestaande portefeuille om een aantal redenen:

• weinig of geen correlatie met beurskoersen en marktprijzen;
• stabiele en hoge rendementen tussen de 8% en 12%;
• beheersbare risico's bij voldoende omvang en adequaat beheer.

Zeker met de onzekerheid rondom aandelen en obligaties op dit moment en de hoge onzekerheid in de markt zijn life settlements iets om over na te denken !

Deze website gaat uitgebreid in op de mogelijkheden en de risico's van het beleggen in life settlements en ook gaan we in op de voorwaarden van voldoende spreiding en adequaat beheer.

Kritieke succesfactoren

Het aanbod aan life settlement producten zal de komende jaren zeker gaan groeien en daarmee krijgen investeerders keuze en de mogelijkheid tot vergelijking. Dat is een uitstekende ontwikkeling. De beoordeling moet zich daarbij met name richten op de vraag hoe het aangeboden product omgaat met de volgende drie basisvoorwaarden:

• Spreiding over verzekerde levens (bij voorkeur 100+)
  
• Financiering toekomstige premies
• Kwaliteit van de due diligence bij inkoop

Dit zijn de drie kritieke succesfactoren van elk life settlement product.

Wanproducten

Het Easy Life schandaal heeft wederom aangetoond dat lang niet alle aanbieders in staat zijn om om op een goede wijze met uw geld om te gaan en om goed gestructureerde producten op de markt te brengen. Als u uw geld toevertrouwd aan een organisatie, loopt u sowieso risico's. Daarom moet u altijd uw eigen onderzoek doen naar de aanbieder, diens product en diens contractpartijen. Er zijn ook tal van technische aspecten aan life settlements die de aandacht van de belegger verdienen, meest in het oog springend, de bepaling van de life expectancy en de solvabiliteit van contractspartijen. Deze beoordeling vereist een inhoudelijke expertise die mogelijk niet bij alle aanbieders aanwezig is en die nog moeilijker te toetsen valt.

Graag willen wij u wijze op de pagina "mythes en andere sprookjes" waarin een aantal populaire onzin-verhalen worden ontmaskerd. Vertrouw ook niet op gevaarijke constructies met onbekende herverzekeraars, dure dollar-hedges en andere variaties die 'sophisticated' lijken, maar die zijn opgetuigd om u zand in de ogen te strooien. Na Easy Life is iedereen gewaarschuwd.

Het zou goed zijn als de AFM in deze een nadrukkelijker rol zou nemen en de aanbieders van life settlement producten onder toezicht zou stellen. Wij zouden dat toejuichen. Dit is echter niet het geval en dit zal waarschijnlijk ook niet snel gebeuren. Als u in producten stapt met een minimale inleg van € 50.000 of hoger, bevindt u zich enigszins in "het wilde westen" en zult u zichzelf en uw vermogen zelf moeten beschermen door goed onderzoek te doen.

Actuele ontwikkelingen

Life Settlements zijn Amerikaanse producten en daarom vinden de belangrijkste actuele ontwikkelingen ook in de Verenigde Staten plaats. Via de nieuwsberichten (en de RSS-feed) op de website www.psilovouno.com, kunt u actueel blijven met betrekking tot nieuwsberichten.

Actuele ontwikkelingen die op dit moment spelen en voor de potentiële belegger interessant kunnen zijn, zijn (behalve de kredietcrisis) onder meer:

• de strijd om de STOLI-wetgeving;
• de herziening van de sterftetabellen door medical underwriters;
• nieuwe tax rulings
  

Voor meer informatie kunt u uiteraard contact opnemen met ons, via de gegevens die op de contact-pagina staan.

Bijdragen aan www.life-investor.eu

Ongeveer 1.500 bezoekers per maand gebruiken deze website als naslagwerk of voor het lezen van actuele nieuwsberichten over life settlements. Terugkoppeling van zowel oriënterende beleggers als van collega-experts in de branche zorgt voor voortdurende verbetering en verdere verdieping.

Deze website wordt mogelijk gemaakt door bijdragen van sponsoren die wij graag bij u onder de aandacht brengen, alsmede door de verkoop van de teksten op de website. Uw bijdrage, zowel in de vorm van feedback als financieel, worden bijzonder gewaardeerd en zullen worden aangewend voor verdere verbeteringen.

Adverteren op www.life-investor.eu

Indien u interesse heeft om uw advertentie te plaatsen op deze website, dan is dat mogelijk. U kunt daartoe contact opnemen op +31 -624 486 892 met Ronald van de Langenberg.

Life-investor.eu neemt geen enkele verantwoording voor de producten en de dienstverlening van de adverteerders op deze website.

Wat u moet weten over life settlements

Het investeren in life settlements vereist een lange termijn horizon omdat polissen doorgaans niet binnen enkele jaren tot uitkering komen. Het is dus geen product waar je zomaar kunt instappen en uitstappen. Veel consumenten hebben evenwel lange termijn financiële planningen met grote bedragen zoals bijvoorbeeld hypotheken, spaarplannen en pensioenen.

Grote professionele en institutionele beleggers zien life settlements met name als een perfect product voor diversificatie van de portefeuille en de daaraan ten grondslag liggende risico's.

Steeds vaker komen verkopers op de markt die financiële producten voor consumenten , zoals hypotheken op de overwaarde van het eigen huis, combineren met een life settlement product. De AFM staat dat toe omdat bedragen doorgaans groter zijn dan € 50.000. Daarmee wordt de consument gezien als professionele belegger (!) die weet wat ie doet of professioneel advies kan verwerven.

Life settlements zijn in beginsel beleggingen met een (zeer) hoog risico. Investeerders dienen zich te realiseren dat de bedrijfstak jong is. Belangrijke risico's hebben we samengevat in twee artikelen: de Achilleshiel en het Premiespook. Zowel voor fondsmanagers, bestuurders van pensioenfondsen als voor private beleggers geldt dat kennisname van deze artikelen van belang kan zijn voor een goede besluitvorming.

Zelfs als de transparantie van het life settlement product ten aanzien van beheer, kosten en toezicht op orde zijn, dan nog zijn er belangrijke kwesties op het gebied van structurering  waar een product op stuk kan lopen: Bijvoorbeeld: Is het wel zo dat de rendementen belastingvrij naar Europa kunnen worden uitgekeerd? Is het wel zeker gesteld dat de due diligence goed is uitgevoerd?  Hoe worden premiebetalingen zeker gesteld? Hoe kunnen we de integriteit van de Amerikaanse business partners garanderen? etc. etc.

Meer hierover vindt u op deze website. U kunt echter ook contact opnemen voor een gesprek met ons.

Serieuze investeringen vereisen serieus onderzoek ...

Behalve door de informatie op life-investor.eu, zijn wij u ook graag persoonlijk van dienst om u te adviseren omtrent life settlements. Professionele investeerders kunnen contact opnemen voor een vrijblijvend gesprek, waarbij vervolgopdrachten tegen tarief zullen worden uitgevoerd.

Wij zijn één van de weinige onafhankelijke adviseurs op het gebied van life settlements met voldoende specialistische kennis en ervaring.

Gaat u zelf een fonds opzetten, gaat u investeren via een aanbieder van life settlement producten of heeft u bijzondere projecten zoals het combineren van life settlement producten met onroerend goed investeringen? In alle gevallen is het noodzakelijk om u te verdiepen in een aantal van de bijzondere aspecten van de structurering, zoals de inkoop, het beheer, risicomanagement, structurering, fiscale aspecten, waardering en performancebepaling etc etc.

Als er sprake is van serieuze investeringen dan past daar ook serieus  onderzoek bij. Wij adviseren u graag bij het maken van de juiste beslissingen. U kunt contact met ons opnemen op +31 -624 486 892  (Ronald van de Langenberg).

Terms of Use / Disclaimer

Door gebruik te maken van www.life-investor.eu voor informatie over life settlements geeft u aan kennis te hebben genomen en accoord te gaan met de Terms of Use, welke zijn opgenomen in het hoofdstuk Disclaimer.